Na pesquisa realizada, não encontrámos nenhum registo dessa expressão na bibliografia específica sobre a origem das expressões correntes.

De qualquer modo, pensamos que poderemos depreender que o seu sentido (e a sua origem) se deva à associação com a cor que simboliza o clube Os Belenenses (também denominado o Belém ou os azuis do Restelo): o azul. 

De facto, quando alguém se magoa no rosto (ou porque é alvo de agressão, ou porque sofreu qualquer outro tipo de acidente que lhe deixasse marcas na cara), é natural que a zona dos olhos fique com um tom azulado, fruto de hematoma. Portanto, fica da cor do Belenenses.