O Dicionário Houaiss da Língua Portuguesa (Rio de Janeiro, Editora Objetiva, 2001) regista duas formas: triatlo, mais corrente, e triátlon, que significam «competição que inclui três atividades esportivas diferentes» e «triatlo que reúne provas de natação (4 km, ger[almente] no mar), ciclismo (180 km) e corrida (42 km)».
Já o Grande Dicionário da Língua Portuguesa da Porto Editora regista apenas a primeira forma: «Triatlo (de tri + [pent] atlo). Conjunto de três provas ou modalidades atléticas.»
Quanto ao competidor de provas de triatlo, um e outro dicionários registam a forma triatleta (e não "triatlista", como se vê escrito nalguma imprensa desportiva, em Portugal).
Triatleta é, de resto, a forma recomendada pela Federação de Triatlo de Portugal e é assim que se escreve na página oficial do Comité Olímpico de Portugal.