Não há estudos conclusivos sobre a origem do Largo do Passo do Biu. Nos roteiros toponímicos também surge a denominação de Largo do Paço do Biu.

A palavra Passo pode estar relacionada com o período em que a ortografia era instável. Os autores e os copistas usavam diferentes grafias segundo a sua preferência pessoal de momento. Em documentos antigos, vemos que ocorrem diferentes grafias no mesmo texto.

A palavra Passo também pode estar relacionada com uma estação da Via Sacra que é instalada todos os anos na Semana Santa. Assim, Passo do Biu corresponde a uma estação da Via Sacra que teria como responsável um indivíduo conhecido por Biu.

Actualmente, são estas as hipóteses possíveis quanto à origem deste topónimo da Guarda.