ISO é a redução de International Organization for Standardization. Como o nome indica, é o organismo internacional para a normalização, no âmbito dos sistemas de qualidade.
Estabelece normas para a qualidade de produtos (bens e serviços) que os Estados depois traduzem em normas nacionais. O Instituto Português da Qualidade é que tem essa competência em Portugal.

N.E. - Para o acerto desta resposta muito agradecemos o contributo do consulente Hugo Vale, de Paris, que nos esclareceu o seguinte: «O nome da organização é International Organization for Standardization, o que claramente não origina ISO. A razão desta escolha é bem mais linguística e encontra-se explicada no sítio da própria organização:
"What ISO's name means
Because "International Organization for Standardization" would have different abbreviations in different languages ("IOS" in English, "OIN" in French for Organisation internationale de normalisation), it was decided at the outset to use a word derived from the Greek isos, meaning "equal".
Therefore, whatever the country, whatever the language, the short form of the organization's name is always ISO."»