Ambas as frases estão correctas, dado que segurado e seguro, por terem categorias diferentes, estão colocados em posições diferentes na frase.

Segurado é o particípio passado regular do verbo segurar e, de acordo com a regra, é este que se aplica nos tempos verbais compostos como em tinha segurado na caneta. Por outro lado, seguro é, não só o particípio passado irregular do verbo segurar, mas também um adjectivo, tal como em tinha a caneta segura nas mãos.